2020年11月6日， 微信公眾號“GuosenHealthcare”(該微信公眾號聲稱為國信證券股份有限公司經濟研究所運營的唯一訂閱號，版權歸國信證券股份有限公司所有)發布報告《美年健康：大跌事出有因，探尋阿里戰略(重大事件快評)》。該報告在正文部分對愛康國賓的經營狀況和發展進行了分析評論。
相關報告內容表示愛康國賓受疫情沖擊，短期內并非資產注入良機，暗指相關方存在著將愛康國賓作為資產注入上市公司美年健康的潛在安排和計劃。報告同時闡述了美年健康與愛康國賓合計占據了民營體檢市場的較大份額，并認為體檢行業處于高速增長期，最終對美年健康維持“買入”評級。
2020年11月6日，微信公眾號“中國基金報”發表了記者李迪的署名文章《機構炸了!阿里大動作，近700億大白馬5天暴跌30%!剛剛回應來了》引用了國信醫藥前述報告部分內容：國信證券發布研報推測阿里減持原因稱，“雖然公司并未披露阿里網絡減持原因，但是根據我們的分析，我們猜測潛在原因可能在于阿里系規避成為控股股東并被迫啟動解決同業競爭問題和注入愛康國賓的過程。”
針對國信證券的觀點，愛康國賓特別聲明：國信證券分析師在撰寫報告過程中，從未向愛康國賓求證或進行咨詢，且愛康國賓與美年健康之間不存在任何合并或重組意向，該等誤導性陳述會對愛康國賓的正常運營造成不良影響。
2020年11月8日，愛康國賓已向國信證券方面發去了律師函(見下文)，愛康國賓將根據國信證券的回復決定是否向證監主管部門進行舉報。
愛康國賓自創立以來，一直堅守價值觀，一直堅持以質取信。在醫療資源、專家資源稀缺的市場環境下，愛康國賓一直拒絕過度擴張以及所謂的資本運作，而是專注于醫療品質與醫療質量的不斷提升，并借助人工智能、基因檢測、醫療大數據等技術為客戶提供更有保障、更有價值的健康體檢、健康管理服務。
愛康國賓歡迎競爭，但反對任何惡意的競爭，反對一切試圖影響愛康國賓發展、擾亂市場秩序的不正當競爭。
律 師 函
致：國信證券股份有限公司
聯系人：總裁辦公室
地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈
電話：95536
抄送：國信證券經濟研究所(深圳)
地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈18層
電話：0755-82130833
抄送：國信證券經濟研究所(上海)
地址：上海浦東民生路1199弄證大五道口廣場1號樓12樓
電話：95536
抄送：國信證券經濟研究所(北京)
地址：北京市西城區金融大街興盛街6號國信證券9層
電話：95536
自：金冰一律師 / 奚征宇律師
上海潤一律師事務所
地址：上海市中江路106號北岸長風I幢1607-1609室
電話：021-32552208
傳真：021-32552218
本函經郵政特快專遞發送
關于：國信證券下屬證券分析師發布上市公司研究報告涉嫌誤導證券市場投資者等相關事項
國信證券股份有限公司，
上海潤一律師事務所依法接受愛康國賓健康體檢管理集團有限公司(以下簡稱“委托人”/“愛康國賓”)的委托，就貴公司下屬證券分析師發布上市公司研究報告誤導證券市場投資者事項，出具本律師函。
事實及分析
2020年11月6日，微信公眾號“GuosenHealthcare”(該微信訂閱號聲稱為國信證券股份有限公司經濟研究所運營的唯一訂閱號，版權歸國信證券股份有限公司所有)發布報告《美年健康：大跌事出有因，探尋阿里戰略(重大事件快評)》(該報告詳見附件)。該報告在正文部分對愛康國賓的經營狀況和發展進行了分析評論。
相關報告內容表示愛康國賓受疫情沖擊，短期內并非資產注入良機，暗指相關方存在著將愛康國賓作為資產注入上市公司美年健康(SZ.002044)的潛在安排和計劃。報告同時闡述了美年健康與愛康國賓合計占據了民營體檢市場的較大份額，并認為體檢行業處于高速增長期，最終對美年健康維持“買入”評級。
2020年11月6日，微信公眾號“中國基金報”發表了記者李迪的署名文章《機構炸了!阿里大動作，近700億大白馬5天暴跌30%!剛剛回應來了》(詳見附件)引用了國信醫藥前述報告部分內容：國信證券發布研報推測阿里減持原因稱，“雖然公司并未披露阿里網絡減持原因，但是根據我們的分析，我們猜測潛在原因可能在于阿里系規避成為控股股東并被迫啟動解決同業競爭問題和注入愛康國賓的過程。”
愛康國賓認為，其與美年健康之間不存在任何合并或重組意向，該等誤導性陳述會對愛康國賓的正常運營造成不良影響。
《證券法》第56條第1款規定，禁止任何單位和個人編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場。第3款規定，各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀，禁止誤導。
《發布證券研究報告暫行規定》第3條規定，證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告，應當遵守法律、行政法規和本規定，遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對待發布對象，禁止傳播虛假、不實、誤導性信息，禁止從事或者參與內幕交易、操縱證券市場活動。第9條規定，署名的證券分析師應當對證券研究報告的內容和觀點負責，保證信息來源合法合規，研究方法專業審慎，分析結論具有合理依據。
《證券分析師執業行為準則》第7條規定，證券分析師制作發布證券研究報告，應當自覺使用合法合規信息，不得以任何形式使用或泄露國家保密信息、上市公司內幕信息以及未公開重大信息，不得編造并傳播虛假、不實、誤導性信息。證券分析師引用信息和數據來源時，應對引用信息和數據來源進行核實，審慎使用。
本所律師認為，國信醫藥前述報告已構成誤導性陳述，且其暗指的有關愛康國賓注入美年健康的潛在意向、安排或計劃根本沒有任何事實依據。若前述報告確為貴公司分析師作出并發布，則貴公司相關分析師已涉嫌違反證券法及相關的監管規定。
另根據美年健康公告，美年健康于2020年6月15日通過董事會決議聘任江維娜女士為公司副總裁、董事會秘書。在加入美年健康之前，江維娜女士為國信證券醫藥行業首席分析師。
委托人主張
本所律師特此致函貴公司，敬請貴公司核查確認上述報告是否為貴公司所發布或是否引述/節選自貴公司任何擬發布之研報，并請求貴公司在收到本函之日起七日內就如下問題進行書面答復：
請確認該等證券分析師在發布前述報告前，貴公司是否已經履行相關監管法規規范規定的發布研究報告所需的內部審核程序;核查確認有關愛康國賓“注入”美年健康的有關假設是否具有充分的依據;查明其消息的來源以及信息來源是否合法合規，研究方法是否專業審慎;查明分析師是否存在使用不實信息誤導投資者的情況。
確認美年健康副總裁、董事會秘書江維娜女士與貴公司的雇傭歷史是否會對貴公司有關美年健康的研究分析報告的獨立客觀性構成影響，以及江維娜女士是否直接或間接參與上述國信醫藥報告的撰寫工作;或江維娜女士是否示意或暗示該等證券分析師撰寫以上報告，以及江維娜女士是否違反《證券法》以及相關法規提供相關信息。
就上述報告發布公開澄清說明，消除給愛康國賓帶來的不良影響。
以上內容，望貴司慎思慎取，以免訴累。如委托人未在上述期限內收到貴司的書面答復(委托人聯系人：奚征宇律師，地址：上海市中江路106號北岸長風I座1607-1609室，電話：021-32552208)，則委托人將采取進一步法律手段，以維護委托人的合法權益。委托人會根據貴司的反饋，決定是否向相關監管機構進行進一步的舉報和投訴。
最后，本律師聲明，本函不得被解釋為委托人對其任何權利的放棄或限制。
上海潤一律師事務所
金冰一 律師
奚征宇 律師
二〇二〇年十一月八日
京公網安備11010502034432號