與房屋出租相比，這一模式對老人而言究竟劃不劃算呢？

　　粗略地估算，以北京一套價值為200萬元的房子為例，如果出租，目前每月租金收益大概為4000元；如果抵押10年，按照價值的60%則可獲得貸款120萬元，平均每個月可貸1萬元(扣除利息，實際到手不到1萬元)。當然，這本息都是要還的。在此期間，老人可以同時獲得租金收益，因此每月最高可以拿到1.4萬元。

　　顯然，如果純粹想賺錢，這樣的方式是不合適的，它本質上是一項抵押貸款業務，貸款人要以支付利息為代價。但是如果10年之內經濟負擔較重，并且預期將來有還款能力，這便是個可以考慮的選擇。

　　比如，55歲的居民，未到領取養老金的年紀，但是孩子正在上大學，開支較大。這樣的情況下，可以考慮抵押房屋，等將來孩子工作了，自己也有養老金了，就有能力償還貸款了。從這個角度來說，這種方式的“以房養老”是一種過渡舉措。

　　依照中信銀行的設計，只有年滿55歲以上的老人，名下有兩套以上的房產，才符合貸款條件。適用人群比較有限。

　　水土不服怎克服

　　記者在北京市東花市街道對5位老人進行了隨機采訪，他們大多對記者所說的以房養老感到陌生。聽了記者的介紹后，有4位老人明確表示，目前的養老金足夠生活，不會考慮把房子抵押出去。

　　67歲的陳大爺退休前在一家企業任經濟師，他認為，人口老齡化問題是中國未來的大問題，將來完全靠養兒防老不現實。國外的成功模式，我們可以探討和嘗試，但能不能符合國情要看今后的實踐。“不過，在目前年輕人買房艱辛的情況下，這樣的觀念恐怕暫時很難獲得認同。”

　　事實上，以房養老的模式進入中國已有數年時間，但是卻表現出“水土不服”的癥狀。“有房要留給孩子”，這一傳統觀念正是以房養老難以得到推廣的重要因素。中信銀行的模式基本克服了這一問題，不過門檻較高，覆蓋面較窄，未來前景如何，仍有待觀察。

　　除了觀念問題，以房養老也存在現實操作層面的問題。此前，除了銀行、公積金中心，甚至一些民營養老院等都曾借鑒國外的“倒按揭”模式，均未能走遠。究其原因，金融機構和老人之間在有關具體細節方面較難達成默契，機構的收益難以確定，再加上國內缺乏完善的配套法律政策，因此有關機構開展此項業務積極性不高。

　　而養老機構的不穩定性，則讓老人心有疑慮：在簽訂房屋抵押協議之后老人可能還健在幾十年，幾十年間該養老院如果發生變故，協議該如何執行？如果服務質量與預期有差距，老人的權益如何保障？

　　有關銀行業務專家認為，目前在我國60歲以上老年人達11%以上，而公共養老保障體系的覆蓋面只占人口總數的15%，推出養老按揭是對社會養老體系的有效補充。在房產仍然被視為保值增值的資產的當下，以房養老對于相關機構來說仍然有較大吸引力。

　　但是，眼下的重重困難惟有得到確實破解，以房養老才能真正成為老人們放心的選擇。本報記者 謝衛群 余榮華

　　北京“十二五”老齡事業規劃鼓勵“以房養老”(鏈接)

　　10月公布的《北京市“十二五”時期老齡事業發展規劃》提出，北京將鼓勵商業保險企業、商業銀行或住房公積金管理部門建立公益性中介機構，開展“以房養老”(住房反向抵押貸款)試點業務。

　　該規劃顯示，2010年，北京全市戶籍人口中60周歲及以上老年人口為235萬，占戶籍人口的18.7%。預計到2015年，戶籍人口中60周歲及以上老年人口將達到320萬，占戶籍人口的23%；65周歲及以上人口將達到212萬，占戶籍人口的15%。

　　(本報記者 余榮華整理)