曾經(jīng)的潔具大王深圳成霖潔具股份有限公司(下稱“成霖股份”)在遭遇了兩年連虧之后，主營(yíng)業(yè)務(wù)也面臨變更。
2011年和2012年，成霖股份分別虧損了1.07億元、3852萬(wàn)元，從今年4月起被冠以*ST。為了提升業(yè)績(jī)，近日，成霖股份發(fā)布重組預(yù)案稱，擬以資產(chǎn)置換和定向增發(fā)方式收購(gòu)綜合建筑裝飾工程承建商寶鷹股份100%股份，本次重組完成后，成霖股份原本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水龍頭、衛(wèi)浴潔具的主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為綜合建筑裝飾設(shè)計(jì)與施工。
事實(shí)上，成霖股份只是行業(yè)的一個(gè)縮影。2008年金融危機(jī)以后，由于訂單缺乏，產(chǎn)能利用率不高，大部分衛(wèi)浴企業(yè)賺錢效應(yīng)減弱，有些企業(yè)甚至開始涉足其他產(chǎn)業(yè)。
中國(guó)陶瓷工業(yè)協(xié)會(huì)藍(lán)衛(wèi)兵對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者說，去年是衛(wèi)浴行業(yè)最艱難的時(shí)候，很多企業(yè)甚至關(guān)停產(chǎn)品生產(chǎn)線“過冬”，“但今年以來(lái)，在剛需帶動(dòng)下，大型衛(wèi)浴企業(yè)表現(xiàn)都不錯(cuò)，去年的庫(kù)存已經(jīng)消化得差不多，有些企業(yè)開足產(chǎn)線，全線接單生產(chǎn)。”
零售冷清難以獲利
中國(guó)衛(wèi)浴行業(yè)雖然品牌眾多，但大品牌的營(yíng)銷壟斷效應(yīng)尚未形成。
“沒有一家企業(yè)占據(jù)10%的市場(chǎng)份額。”廣東箭牌衛(wèi)浴一家大型經(jīng)銷商對(duì)記者說，即使是位居本土品牌前三名的箭牌，在行業(yè)中的份額也不到3%；3000多家本土品牌中，規(guī)模較大的還不到100家。
數(shù)據(jù)顯示，2011年衛(wèi)浴市場(chǎng)規(guī)模近800億元。近幾年來(lái)，因?yàn)閲?guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控力度不減、終端需求減弱，同時(shí)國(guó)外歐債危機(jī)陰云不散，出口市場(chǎng)不景氣，市場(chǎng)增速大大減緩。
國(guó)金證券指出，我國(guó)衛(wèi)浴五金業(yè)快速發(fā)展進(jìn)程已告一段落，我國(guó)衛(wèi)浴五金行業(yè)增速將與全球衛(wèi)浴五金行業(yè)的增速一致，預(yù)計(jì)全球衛(wèi)浴五金行業(yè)的長(zhǎng)期增速約為5%。由于產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，行業(yè)集中度難以提高。
藍(lán)衛(wèi)兵對(duì)記者說，目前出口型企業(yè)困擾最大。受制于人民幣升值和歐美市場(chǎng)萎縮，出口型企業(yè)訂單普遍大幅下降甚至失去訂單，遭遇了長(zhǎng)單不敢接的處境。“目前，哪怕是品牌企業(yè)，平均利潤(rùn)率也就10%左右。”
成霖股份就是典型的出口型企業(yè)，其65%收入都來(lái)自出口美國(guó)。公司2011年銷售額為13.5億元，同比下降7%，2012年銷售額也只有14.2億元，僅增長(zhǎng)了5.69%，由于原材料價(jià)格升高，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利率亦均有所減少。
內(nèi)銷企業(yè)的風(fēng)光時(shí)期也早已過去。上述箭牌經(jīng)銷商說，箭牌、惠達(dá)這樣的國(guó)內(nèi)一線品牌，毛利估計(jì)還有30%，但凈利一定連毛利一半都不到。“整體市場(chǎng)是產(chǎn)能過剩，供大于求，以后的趨勢(shì)是賺錢越來(lái)越難。”
另一家同樣是廣東的衛(wèi)浴品牌商對(duì)記者說，2002年～2007年是行業(yè)增長(zhǎng)最快的五年，那個(gè)時(shí)候出廠價(jià)的利潤(rùn)空間就能達(dá)到一倍以上，但現(xiàn)在，一線品牌的中高端產(chǎn)品也只有20%～30%的利潤(rùn)空間。
這位品牌商說：“即便是外資高端品牌，像科勒、TOTO這些，利潤(rùn)空間也不如以前，光靠零售也拉不起業(yè)績(jī)。”
高端工程市場(chǎng)難敵外企
前述經(jīng)銷商透露，大部分品牌經(jīng)銷商的賺錢模式有兩種，一種是靠大單采購(gòu)，因?yàn)榱闶凼袌?chǎng)越來(lái)越冷清，價(jià)格透明度也高，賣場(chǎng)租金貴的因素，僅靠零售是拉不起業(yè)績(jī)的，只有憑關(guān)系和資源多接一些工程大單才可能靠規(guī)模取勝，這也是品牌企業(yè)賺錢的法寶；第二種是工廠返利給經(jīng)銷商，低的在5%，高的在10%左右。
然而，藍(lán)衛(wèi)兵向記者表示，在國(guó)內(nèi)衛(wèi)浴市場(chǎng)中，外資品牌占到30%份額，本土品牌則達(dá)到70%左右，但在高端市場(chǎng)和場(chǎng)所，幾乎被國(guó)外品牌橫掃。
“絕大部分五星級(jí)酒店都有規(guī)定，只引進(jìn)外資衛(wèi)浴品牌，國(guó)產(chǎn)品牌根本無(wú)法入門。”藍(lán)衛(wèi)兵說，這兩年惠達(dá)、益高等企業(yè)也開始有少量單跨入五星級(jí)門檻，大約100單中只有不到10%的可能性，拿到這種單也是頗費(fèi)周折。
以國(guó)內(nèi)份額最大的東鵬潔具為例，其工程類項(xiàng)目中也只有東莞東城國(guó)際酒店一家五星酒店。
而美、日、歐系品牌正在通過占據(jù)工程類大單的方式牢牢抓住中國(guó)的高端衛(wèi)浴市場(chǎng)。樂家(中國(guó))總經(jīng)理安明理告訴記者，樂家在中國(guó)的銷量約有一半是來(lái)自于工程類，比如高檔酒店、高端商品房項(xiàng)目等。德國(guó)高端衛(wèi)浴品牌漢斯格雅集團(tuán)CEO干思樂也對(duì)記者稱，在中國(guó)的主要市場(chǎng)為工裝類市場(chǎng)，目前中國(guó)是其全球第二大市場(chǎng)。
事實(shí)上，本土一線衛(wèi)浴品牌也在走工裝路線，只是因?yàn)橹T多限制，難以接到高端項(xiàng)目的訂單。上述箭牌經(jīng)銷商就對(duì)記者稱，工裝業(yè)務(wù)已占到箭牌總業(yè)務(wù)量的七成左右，多以地方酒店和商業(yè)中心居多，一線城市的項(xiàng)目很少。
多元化過于匆忙
由于賺錢效應(yīng)減弱，不少本土衛(wèi)浴品牌邁開了多元化的步伐，期望在其他相關(guān)市場(chǎng)找到新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
以箭牌衛(wèi)浴為例，在衛(wèi)浴之外，還在做瓷磚，2011年還推出了櫥柜產(chǎn)品；惠達(dá)衛(wèi)浴同樣也是衛(wèi)浴、瓷磚、家具三足并行；而海鷗衛(wèi)浴(002084.SZ)更是在除了原主業(yè)“衛(wèi)浴”領(lǐng)域以外，還發(fā)展了第二主業(yè)“節(jié)能產(chǎn)品”，進(jìn)入住宅節(jié)能和工業(yè)節(jié)能領(lǐng)域，其子公司珠海愛迪生還在做溫控和地暖集成系統(tǒng)。
“在做精做細(xì)之前，建議企業(yè)不要盲目多元化。”藍(lán)衛(wèi)兵說，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品由于精細(xì)度不夠，總是有些瑕疵，據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)衛(wèi)浴在產(chǎn)品外觀、功能設(shè)置都可與國(guó)際品牌相媲美，唯一的遺憾是在使用壽命上還存在一定的差距，特別是五金配件通常壽命不長(zhǎng)。
而外資品牌由于多年的發(fā)展積淀，主營(yíng)產(chǎn)品占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，在這個(gè)格局下，才可以做到與相關(guān)產(chǎn)業(yè)兼顧。藍(lán)衛(wèi)兵舉例稱，比如，日本百年品牌TOTO，在潔具的釉面做得無(wú)可挑剔；美國(guó)美標(biāo)則是以龍頭產(chǎn)品為強(qiáng)項(xiàng)，閥芯全部由德國(guó)獨(dú)資工廠提供；美國(guó)品牌摩恩也是六七十年來(lái)只專注做水龍頭和廚盆。這些領(lǐng)域，平均發(fā)展時(shí)間只有十五年的國(guó)產(chǎn)品牌根本不能與之相比。
值得注意的是，為了獲得更多的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)，不少外資品牌正打算加大在中國(guó)市場(chǎng)的投資力度。比如，樂家在中國(guó)已有十家工廠，明年還打算新建一家陶瓷工廠，擴(kuò)大產(chǎn)能，漢斯格雅還將在一二線城市繼續(xù)擴(kuò)張，并深入三四線城市擴(kuò)充渠道，并稱將在一到兩年內(nèi)，會(huì)讓中國(guó)的銷售額超過1億歐元。上述經(jīng)銷商舉例稱，比如TOTO的低檔馬桶終端售價(jià)也有600多元的，那么，對(duì)消費(fèi)者而言，同樣的價(jià)格當(dāng)然不會(huì)選國(guó)內(nèi)品牌。“所以外資品牌的產(chǎn)品線一旦覆蓋到中低端，基本可以說是封殺了本土品牌的空間。”
對(duì)此，藍(lán)衛(wèi)兵的建議是“精耕強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)域”，比如做馬桶，過去一個(gè)馬桶賣五六百元，現(xiàn)在一個(gè)智能馬桶可以賣到兩三萬(wàn)元，如果往這個(gè)方向來(lái)做，雖然量少，但附加值能提高，也是一種途徑。
